金吾财讯 | 天风证券发研报指，小儿城科技(09911)2024H1，公司总收入达22.72亿元，同比增长约65%，净利润达3.88亿元，同比增长28%；经调遣EBITDA达4.48亿元，同比增长29%。其中，公司酬酢业务总收入将录得约东说念主民币20.70亿元，同比+67%；同期文爱 电报群，翻新业务也推崇成功，上半年收入达东说念主民币2.02亿元，同比增长54%。该行以为，事迹喜东说念主主要受益于公司在中东北非和其他阛阓的不断成长。

该行以为，收购NBT少数股权或产生一定用度，而收购完成后，NBT将成为小儿城科技的全资子公司，其财务事迹将并入公司的并吞财务报表。由于收购尚未完成，因此，若不磋议收购后并表的影响，FY2024-FY2026公司收入为45.4/65.0/86.9亿东说念主民币；公司归母净利润为4.0/6.1/7.1亿元东说念主民币。收购完成后，该行忖度FY2025-FY2026公司收入将达到73.5/93.7亿东说念主民币；FY2025-FY2026公司归母净利润将达到8.1/9.1亿东说念主民币。小儿城科技被纳入富时大家小盘股指数(FTSE GlobaSmall Cap)和大家完好意思全阛阓指数(FTSE AI-Cap(L MS))。该行以为，这将进一步擢升公司在外洋成本阛阓的著明度与影响力，同期公司将获取大家鸿沟内跟踪该指数的资金树立。

该行给以公司2024年12倍PE文爱 电报群，对应市值48.6亿元，指标股价为4.08港元，看守“增执”评级。